Crédit et Financement : Guide Pratique

Une mensualite de credit est un versement fixe qui combine le remboursement du capital emprunte et le paiement des interets. La formule de calcul est universelle :

Mensualite = C x t x (1 + t)^n / ((1 + t)^n - 1)

Ou C est le capital emprunte, t le taux d'interet mensuel (taux annuel divise par 12) et n le nombre total de mensualites.

Prenons un exemple concret. Pour un pret de 200 000 EUR a 3,8% sur 20 ans :

- Taux mensuel (t) = 0,038 / 12 = 0,00317

- Nombre de mensualites (n) = 20 x 12 = 240

- Mensualite = 1 194 EUR

Sur 240 mois, vous rembourserez 286 560 EUR au total, soit 86 560 EUR d'interets. C'est 43% du montant emprunte qui part en cout du credit.

Pourquoi les premieres annees coutent le plus cher : lors de la premiere mensualite de ce pret de 200 000 EUR, environ 633 EUR servent a payer les interets et seulement 561 EUR remboursent le capital. C'est le principe du tableau d'amortissement : au debut, les interets representent la plus grande part de chaque mensualite car ils sont calcules sur le capital restant du, qui est encore eleve. Au fil des mois, la part du capital augmente progressivement tandis que la part des interets diminue. A mi-parcours (mois 120), la repartition s'equilibre. En fin de pret, la quasi-totalite de la mensualite rembourse du capital.

Cette structure explique pourquoi un remboursement anticipe en debut de pret est beaucoup plus efficace qu'en fin de pret. Un versement supplementaire de 5 000 EUR la premiere annee economise environ 4 200 EUR d'interets sur la duree totale du pret. Le meme versement a la quinzieme annee n'economise qu'environ 600 EUR. Meme somme versee, impact radicalement different.

En France, la grande majorite des credits sont des prets amortissables a taux fixe : la mensualite reste identique du premier au dernier mois. C'est une specificite du marche francais par rapport a des pays comme le Royaume-Uni ou les Etats-Unis, ou les taux variables sont beaucoup plus repandus. Cette stabilite est un avantage considerable pour la gestion de votre budget.

Le credit immobilier en France obeit a des regles qui le distinguent nettement des systemes etrangers. Comprendre ces particularites est indispensable avant de s'engager.

Le taux fixe est la norme. Contrairement aux pays anglo-saxons ou les taux variables dominent, plus de 95% des credits immobiliers en France sont a taux fixe. Votre mensualite est identique pendant toute la duree du pret, que les taux montent ou descendent. Le taux variable existe mais reste marginal et encadre par un plafond de variation (cap). Dans le contexte actuel, le taux fixe offre une securite inegalee.

Le taux d'endettement de 35%. Depuis janvier 2022, le Haut Conseil de Stabilite Financiere (HCSF) impose aux banques de ne pas accorder de credit immobilier si l'ensemble des charges d'emprunt (mensualites de tous les credits en cours plus assurance emprunteur) depasse 35% des revenus nets de l'emprunteur. Sur un revenu net mensuel de 3 500 EUR, vos mensualites totales ne peuvent pas exceder 1 225 EUR. Les banques disposent d'une marge de derogation de 20% de leur production, reservee en priorite aux primo-accedants et a l'achat de residences principales.

Le taux d'usure. La Banque de France publie chaque trimestre le taux d'usure, c'est-a-dire le taux maximum (TAEG inclus) au-dela duquel une banque ne peut pas preter. Ce mecanisme de protection des consommateurs a provoque des blocages majeurs en 2022-2023, lorsque les taux d'interet montaient plus vite que le taux d'usure n'etait revise, excluant temporairement de nombreux emprunteurs du marche. Depuis, la Banque de France a instaure une revision mensuelle pour eviter cet effet ciseau.

L'apport personnel. Les banques francaises exigent generalement un apport personnel de 10 a 20% du prix du bien. Cet apport sert a couvrir au minimum les frais annexes (notaire, garantie, dossier). Un apport de 20% sur un bien a 300 000 EUR signifie 60 000 EUR de fonds propres et un emprunt de 240 000 EUR. Plus votre apport est eleve, plus votre taux sera competitif. Contrairement aux Etats-Unis, la France n'a pas de systeme de PMI (assurance hypothecaire privee) : l'apport est le principal levier de securite pour la banque.

Le Pret a Taux Zero (PTZ). Reserve aux primo-accedants (personnes n'ayant pas ete proprietaires de leur residence principale dans les deux dernieres annees), le PTZ finance jusqu'a 40% de l'achat dans le neuf et 20% dans l'ancien avec travaux, sous conditions de ressources et de zone geographique. Un PTZ de 80 000 EUR sur 25 ans avec un differe de 15 ans represente une economie d'interets de plus de 30 000 EUR par rapport a un pret classique.

Le PEL (Plan Epargne Logement). Le PEL permet de constituer un apport en epargnant regulierement (minimum 45 EUR par mois) pendant 4 a 10 ans, avec un taux garanti. Apres 4 ans de detention, il ouvre droit a un pret immobilier a un taux connu a l'avance. Les PEL ouverts depuis 2024 offrent un taux d'epargne de 2,25% et un taux de pret de 3,45%.

La duree maximale. Le HCSF limite la duree des credits immobiliers a 25 ans, avec une tolerance de 2 ans supplementaires en cas d'achat en VEFA (Vente en l'Etat Futur d'Achevement) ou avec des travaux importants. Cette limite a 27 ans maximum impacte directement la capacite d'emprunt, car des mensualites etalees sur une plus longue duree permettent d'emprunter davantage.

En dehors de l'immobilier, le credit a la consommation couvre les emprunts de 200 a 75 000 EUR destines a financer des biens ou services non immobiliers. La loi Lagarde (2010) et la loi Scrivener encadrent strictement ces prets pour proteger le consommateur.

Le pret personnel est un credit non affecte : vous empruntez une somme que vous utilisez librement, sans justificatif d'achat. Les taux varient de 2% a 7% selon le montant, la duree et votre profil. Un pret personnel de 15 000 EUR a 4,5% sur 48 mois donne une mensualite de 341 EUR et un cout total du credit de 1 380 EUR.

Le credit affecte finance un achat precis (vehicule, electromenager, travaux). Le taux est souvent plus bas que le pret personnel car le bien sert de garantie indirecte. Un credit auto de 25 000 EUR a 3,9% sur 60 mois represente une mensualite de 460 EUR. L'avantage supplementaire : si la vente est annulee, le credit l'est aussi automatiquement.

Le credit renouvelable (anciennement revolving) est le pret a la consommation le plus couteux. Les taux oscillent entre 15% et 21%, proches du taux d'usure. Une reserve de 5 000 EUR utilisee integralement a 19% avec un remboursement minimum de 100 EUR par mois vous coute 2 870 EUR d'interets et prend 79 mois a rembourser. C'est le type de credit a eviter autant que possible.

Le pret entre particuliers se developpe via des plateformes en ligne. Les taux se situent generalement entre le pret personnel bancaire et le credit renouvelable, autour de 4 a 8%. La reglementation impose les memes obligations d'information que le credit classique.

Les facilites de paiement en 3 ou 4 fois proposees par les commercants sont juridiquement des credits a la consommation si la duree depasse 90 jours. Les solutions courtes (3 fois sans frais) sont souvent reellement gratuites car c'est le commercant qui paie la commission. Au-dela de 4 fois, des interets s'appliquent generalement.

Le delai de retractation est de 14 jours pour tout credit a la consommation. Vous pouvez renoncer sans motif ni penalite pendant cette periode. Pour le credit immobilier, le delai de reflexion obligatoire est de 10 jours a compter de la reception de l'offre de pret, pendant lesquels vous ne pouvez pas accepter.

Le rachat de credits permet de regrouper plusieurs emprunts en un seul, souvent avec une mensualite reduite mais une duree allongee. Un emprunteur avec un credit immobilier de 800 EUR, un credit auto de 350 EUR et un pret personnel de 200 EUR (soit 1 350 EUR par mois) peut regrouper le tout en une mensualite de 950 EUR. Attention : si la duree est allongee de 8 ans, le cout total du credit peut augmenter de 30 000 a 50 000 EUR malgre la mensualite plus faible.

Le financement des entreprises en France dispose d'un ecosysteme specifique, avec des acteurs et des produits adaptes a chaque besoin.

Le pret professionnel classique est accorde par les banques aux entreprises pour financer des investissements (materiel, vehicules, locaux) ou le fonds de roulement. Les taux varient de 3% a 7% selon le risque, la duree (2 a 15 ans) et les garanties apportees. Un pret professionnel de 100 000 EUR a 4,5% sur 7 ans represente une mensualite de 1 389 EUR et un cout total d'interets de 16 690 EUR. Les banques exigent generalement un apport de 20 a 30% et des garanties personnelles du dirigeant (caution, nantissement).

BPI France (Banque Publique d'Investissement) est un acteur incontournable du financement des entreprises francaises. Elle n'intervient jamais seule mais en co-financement avec les banques privees. Ses dispositifs phares incluent le Pret Croissance (25 000 a 150 000 EUR sans garantie personnelle), le Pret d'Honneur via les reseaux partenaires (Initiative France, Reseau Entreprendre), et les garanties de prets qui couvrent 40 a 70% du risque de la banque, facilitant l'obtention du credit. Un pret garanti par BPI France de 200 000 EUR a 4% sur 7 ans avec un differe de 12 mois permet a l'entreprise de commencer a rembourser seulement apres avoir genere ses premiers revenus.

Le credit-bail (ou leasing) est tres repandu pour le financement de materiel et de vehicules professionnels. L'organisme de credit achete le bien et le loue a l'entreprise pour une duree determinee, avec une option d'achat en fin de contrat. Un vehicule utilitaire de 35 000 EUR en credit-bail sur 48 mois coute environ 780 EUR par mois, avec une option d'achat finale de 3 500 EUR. L'avantage fiscal est double : les loyers sont integralement deductibles du resultat imposable, et le bien n'apparait pas au bilan de l'entreprise, preservant sa capacite d'endettement. Le credit-bail immobilier suit le meme principe pour les locaux professionnels, avec des durees de 10 a 20 ans.

L'affacturage (ou factoring) consiste a ceder ses creances clients a un organisme specialise (le factor) qui avance immediatement 80 a 95% du montant des factures. Le cout total se decompose en commission d'affacturage (0,5 a 2,5% du chiffre d'affaires cede) et commission de financement (taux d'interet sur les avances). Pour une entreprise avec 500 000 EUR de factures annuelles, l'affacturage coute entre 5 000 et 15 000 EUR par an, mais elimine les problemes de tresorerie lies aux delais de paiement, qui sont en moyenne de 44 jours en France.

Le pret in fine est un credit ou l'emprunteur ne rembourse que les interets pendant toute la duree du pret, le capital etant rembourse en totalite a l'echeance. Un pret in fine de 150 000 EUR a 4% sur 15 ans coute 500 EUR par mois en interets, contre 1 109 EUR pour un pret amortissable classique. Le cout total des interets est nettement superieur (90 000 EUR contre 49 620 EUR), mais la mensualite reduite libere de la tresorerie. Ce type de pret est surtout utilise dans le cadre d'investissements locatifs via une SCI (Societe Civile Immobiliere), car les interets sont integralement deductibles des revenus fonciers.

Les aides a la creation d'entreprise completent le financement bancaire : ACRE (exoneration de charges la premiere annee), ARCE (versement en capital de 60% des droits au chomage), et les prets d'honneur a taux zero des reseaux d'accompagnement.

Le TAEG (Taux Annuel Effectif Global) est l'indicateur legal obligatoire pour comparer le cout reel des credits en France. Depuis 2016, il remplace l'ancien TEG et integre l'ensemble des frais lies a l'obtention du credit.

Le TAEG inclut : le taux d'interet nominal (le taux affiche par la banque), les frais de dossier, les frais de garantie (hypotheque, privilege de preteur de deniers ou organisme de cautionnement), l'assurance emprunteur obligatoire, les frais d'intermediation (si vous passez par un courtier qui percoit des frais), et les eventuels frais de tenue de compte si la banque l'exige. Le TAEG ne comprend pas les frais de notaire, car ceux-ci ne sont pas lies au credit mais a la transaction immobiliere.

Prenons un exemple concret. Un credit immobilier de 250 000 EUR sur 20 ans avec :

- Taux nominal : 3,40%

- Frais de dossier : 1 200 EUR

- Garantie (caution Credit Logement) : 2 800 EUR

- Assurance emprunteur : 0,34% du capital initial par an

La mensualite hors assurance est de 1 437 EUR. L'assurance ajoute 71 EUR par mois. Le total est donc de 1 508 EUR. Le TAEG de ce credit est de 4,12%, soit 0,72 point de plus que le taux nominal de 3,40%. Sur 20 ans, cette difference represente plus de 25 000 EUR.

C'est pourquoi comparer uniquement les taux nominaux entre deux offres est trompeur. Une banque proposant un taux nominal de 3,30% avec une assurance a 0,45% et des frais de dossier de 1 500 EUR peut avoir un TAEG superieur a une banque affichant 3,50% avec une assurance a 0,20% et des frais de dossier de 500 EUR.

Le TAEA (Taux Annuel Effectif d'Assurance) est l'equivalent du TAEG pour l'assurance emprunteur seule. Il doit figurer obligatoirement sur toute proposition d'assurance et permet de comparer les offres entre elles. Un TAEA de 0,15% contre 0,40% sur un capital de 250 000 EUR represente une economie de 625 EUR par an, soit 12 500 EUR sur 20 ans.

Le taux d'usure et le TAEG. Le TAEG de votre credit ne doit jamais depasser le taux d'usure publie par la Banque de France. En 2026, le taux d'usure pour les prets immobiliers a taux fixe d'une duree de 20 ans ou plus se situe autour de 5,5 a 6%. Si l'addition de votre taux nominal, de votre assurance et de vos frais fait passer votre TAEG au-dessus du taux d'usure, la banque est legalement dans l'impossibilite de vous accorder le pret. C'est la raison pour laquelle les emprunteurs de plus de 45 ans, dont l'assurance est plus couteuse, se retrouvent parfois bloques par le taux d'usure malgre des revenus confortables.

Conseil pratique : exigez toujours le TAEG de chaque offre et comparez-les sur la base du cout total du credit, c'est-a-dire la somme de toutes les mensualites (capital + interets + assurance) plus tous les frais initiaux, moins le capital emprunte.

Au-dela du taux d'interet, plusieurs postes de cout alourdissent significativement la facture. Les identifier permet de negocier et d'optimiser chaque composante.

L'assurance emprunteur est le deuxieme poste de cout apres les interets. Elle est juridiquement facultative mais pratiquement obligatoire : aucune banque n'accordera un credit immobilier sans elle. Elle couvre au minimum le deces et la PTIA (Perte Totale et Irreversible d'Autonomie), et le plus souvent l'ITT (Incapacite Temporaire de Travail) et l'IPT (Invalidite Permanente Totale). Son cout varie enormement selon l'age, l'etat de sante et le type de contrat : de 0,08% a plus de 0,60% du capital par an.

La loi Lemoine (2022) est une revolution pour les emprunteurs. Elle permet de changer d'assurance emprunteur a tout moment, sans frais et sans delai de preavis, pendant toute la duree du pret. Avant cette loi, le changement n'etait possible qu'a la date anniversaire. Un emprunteur de 35 ans avec un contrat groupe bancaire a 0,36% peut basculer vers une delegation d'assurance (contrat individuel aupres d'un assureur externe) a 0,12%, economisant potentiellement 600 EUR par an, soit 12 000 EUR sur 20 ans. Les banques ne peuvent pas refuser le changement si les garanties sont equivalentes.

Les frais de notaire sont l'autre grande surprise pour les acheteurs immobiliers. Ils ne remunerent pas uniquement le notaire : environ 80% correspondent aux droits de mutation verses a l'Etat et au departement. Pour un bien ancien, comptez 7 a 8% du prix de vente. Pour un bien neuf (VEFA ou construction), les frais tombent a 2 a 3%. Sur un appartement ancien a 300 000 EUR, les frais de notaire avoisinent 22 500 EUR. Sur un appartement neuf au meme prix, ils descendent a environ 7 500 EUR. C'est une difference de 15 000 EUR qui doit etre financee par l'apport personnel car les banques ne pretent generalement pas pour couvrir les frais de notaire.

Les frais de dossier bancaires representent generalement 500 a 1 500 EUR. Ils sont presque toujours negociables, surtout si vous apportez l'ensemble de votre relation bancaire (compte courant, epargne, assurances). De nombreuses banques les suppriment totalement pour les bons dossiers.

Les frais de garantie dependent du type de surete choisi. L'hypotheque conventionnelle coute environ 1,5 a 2% du montant emprunte. Le privilege de preteur de deniers (PPD) est legerement moins cher mais reserve aux biens existants. L'option la plus repandue et la moins couteuse est la caution par un organisme specialise (Credit Logement, SACCEF) qui coute environ 1% du montant emprunte, avec une partie restituable a la fin du pret.

Les indemnites de remboursement anticipe (IRA) sont plafonnees par la loi a 3% du capital restant du ou 6 mois d'interets, le montant le plus faible etant retenu. Sur un capital restant de 150 000 EUR a 3,5%, les IRA maximales sont de 2 625 EUR (6 mois d'interets) ou 4 500 EUR (3% du capital), soit 2 625 EUR. Certaines banques acceptent de supprimer les IRA lors de la negociation initiale. C'est un point a negocier systematiquement car un remboursement anticipe lors d'une revente ou d'un heritage est courant.

Les frais de courtage sont generalement de 1% du montant emprunte ou un forfait de 1 500 a 3 000 EUR. Un bon courtier peut neanmoins vous faire economiser bien plus en obtenant un taux inferieur de 0,2 a 0,4% et des conditions plus avantageuses.

Plusieurs leviers concrets permettent de reduire significativement le cout total de votre emprunt. Certains s'actionnent avant la signature, d'autres pendant la vie du credit.

Reduisez la duree autant que possible. C'est le levier le plus puissant. Sur un emprunt de 250 000 EUR a 3,5%, la difference entre 25 ans et 20 ans est considerable : la mensualite passe de 1 253 EUR a 1 449 EUR (soit 196 EUR de plus par mois), mais le cout total des interets tombe de 125 816 EUR a 97 715 EUR. Cinq ans de moins vous font economiser 28 101 EUR. Avec la regle des 35% d'endettement, choisissez la duree la plus courte compatible avec votre budget.

Mettez en concurrence au moins trois banques. La premiere offre n'est jamais la meilleure. Les ecarts entre etablissements peuvent atteindre 0,3 a 0,5% sur le taux nominal. Sur 250 000 EUR empruntez sur 20 ans, 0,3% de moins represente environ 9 000 EUR d'economies sur la duree du pret. Utilisez un courtier ou demandez des simulations en ligne pour obtenir plusieurs propositions, puis faites jouer la concurrence.

Deleguez votre assurance emprunteur. Grace a la loi Lemoine, vous pouvez souscrire une assurance individuelle aupres d'un assureur specialise plutot que le contrat groupe de la banque. L'economie est souvent spectaculaire : un jeune emprunteur non-fumeur en bonne sante peut obtenir un taux de 0,08 a 0,12% contre 0,30 a 0,40% pour le contrat groupe. Sur 250 000 EUR pendant 20 ans, passer de 0,36% a 0,12% represente une economie de 12 000 EUR.

Negociez chaque poste de frais. Les frais de dossier, les IRA et meme le taux de l'assurance groupe sont negociables. Apportez un dossier solide (CDI, anciennete, apport consequent, taux d'endettement faible) et demandez explicitement la suppression des frais de dossier et des IRA. De nombreuses banques acceptent pour capter un bon client.

Effectuez des remboursements anticipes partiels. La plupart des contrats de credit immobilier autorisent des remboursements anticipes partiels a partir de 10% du montant initial. Un versement exceptionnel de 10 000 EUR en cinquieme annee sur un pret de 250 000 EUR a 3,5% sur 25 ans peut reduire la duree de 14 mois ou la mensualite de 50 EUR. Choisissez la reduction de duree si vous voulez minimiser le cout total.

Profitez du PTZ si vous y etes eligible. Le Pret a Taux Zero permet de financer une partie de l'achat sans interets. Un PTZ de 60 000 EUR sur un achat de 250 000 EUR reduit votre emprunt bancaire a 190 000 EUR et vous economise l'integralite des interets sur cette tranche, soit potentiellement 25 000 a 35 000 EUR selon la duree.

Adoptez la mensualite modulable. Certains contrats permettent d'augmenter ou de diminuer vos mensualites de 10 a 30% en cours de pret. Si vos revenus augmentent, relevez votre mensualite de 10% : sur un credit de 1 253 EUR, passer a 1 378 EUR reduit la duree de votre pret de plus de 3 ans et economise environ 15 000 EUR d'interets.

Surveillez les opportunites de renegociation. Si les taux du marche baissent de plus de 0,7 a 1 point par rapport a votre taux actuel et qu'il reste au moins 10 ans de remboursement, la renegociation avec votre banque ou le rachat par un autre etablissement peut generer des economies substantielles. Un rachat de credit de 200 000 EUR restant de 4,2% a 3,2% avec 15 ans restants economise environ 16 000 EUR, meme en integrant les frais de rachat et les IRA.

Tous les credits ne se valent pas. La distinction entre dette productive et dette destructive determine l'impact a long terme sur votre patrimoine.

La dette productive genere un rendement superieur a son cout. Un credit immobilier a 3,5% pour une residence principale dans une zone ou les prix progressent de 2 a 4% par an est un levier de constitution de patrimoine. L'effet de levier est mecanique : avec 50 000 EUR d'apport et un credit de 200 000 EUR, vous beneficiez de la plus-value sur 250 000 EUR d'actif. Si le bien prend 3% par an, c'est 7 500 EUR de valorisation annuelle obtenue grace a 50 000 EUR investis, soit un rendement de 15% sur vos fonds propres. Un investissement locatif finance a credit via une SCI permet en outre de deduire les interets d'emprunt des revenus fonciers, reduisant la base imposable.

Le financement d'une entreprise est un cas classique de dette productive. Un pret professionnel de 80 000 EUR a 5% pour acheter du materiel qui genere 150 000 EUR de chiffre d'affaires supplementaire a un retour sur investissement massif. L'essentiel est de verifier que le seuil de rentabilite de l'investissement est atteint dans un delai raisonnable. Si l'equipement finance permet de degager une marge nette superieure au cout du credit des la deuxieme annee, l'emprunt est un accelerateur de croissance.

La dette destructive finance de la consommation courante a des taux eleves. Un credit renouvelable a 19% pour financer des achats d'impulsion detruit du patrimoine. Un pret personnel a 6% pour des vacances cree une obligation de remboursement sans contrepartie durable. Meme un credit auto a un taux raisonnable finance un actif qui perd 20% de sa valeur la premiere annee et 15% la deuxieme.

Le cas de l'investissement locatif en France. L'investissement locatif a credit est une strategie populaire grace a l'effet de levier et aux avantages fiscaux. Un appartement a 200 000 EUR finance integralement a credit a 3,8% sur 20 ans coute 1 194 EUR par mois. Si le loyer encaisse est de 800 EUR, l'effort d'epargne mensuel est de 394 EUR. Au bout de 20 ans, vous possedez un bien valorise (potentiellement 280 000 a 320 000 EUR avec une appreciation de 2% par an) pour un investissement personnel cumule de 94 560 EUR. Attention neanmoins aux charges (taxe fonciere, copropriete, travaux, vacance locative, gestion) qui reduisent la rentabilite nette.

Preserver sa tresorerie. Parfois, emprunter est pertinent meme quand on dispose du capital. Un entrepreneur avec 100 000 EUR de tresorerie peut preferer emprunter 60 000 EUR a 4% plutot que de reduire sa reserve de securite. Le cout du credit (environ 7 500 EUR sur 5 ans) est le prix de la securite financiere et de la capacite a saisir des opportunites. Dans un contexte ou un impaye client ou une baisse temporaire d'activite peut mettre une entreprise en difficulte, la tresorerie est un actif strategique.

Le piege du taux zero. Les offres de paiement en plusieurs fois a 0% des enseignes commerciales semblent gratuites. Mais certaines fonctionnent avec des interets differes : si le solde n'est pas integralement rembourse a la fin de la periode promotionnelle, les interets sont recalcules retroactivement depuis le debut, souvent a des taux de 18 a 22%. Un achat de 3 000 EUR avec 200 EUR restants au terme de la periode peut generer 500 a 800 EUR d'interets retroactifs. Lisez systematiquement les conditions generales et programmez un virement automatique pour solder le credit avant l'echeance.

Emprunter en couple. En France, le regime matrimonial impacte directement le credit. Sous le regime de la communaute legale, les deux epoux sont solidairement responsables des dettes contractees pour le menage. Un co-emprunt permet de cumuler les revenus pour augmenter la capacite d'emprunt, mais engage les deux patrimoines. Sous le regime de la separation de biens, chaque epoux peut emprunter seul, mais la banque se limitera a ses revenus propres.